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27/02/2008

Dólar comercial desafia volatilidade dos mercados

O caráter especulativo do spread entre as taxas básicas de juro doméstica e norte-americana deu suporte à depreciação cambial. Como explica Reginaldo Galhardo, analista da Treviso Corretora de Câmbio, os períodos de fluxo cambial negativo na Bovespa neste início de 2008 não vieram acompanhados de queda no fluxo financeiro. Os recursos que saíram da bolsa brasileira se mantiveram no mercado brasileiro, aplicados na renda fixa, à espera de melhor ambiente para regressar à renda variável ou em postos para sair do país. A ampliação do cupom cambial entre o juro brasileiro e o norte-americano desperta a iniciativa dos investidores propensos a tentar arbitrar este spread.